In vier einfachen Schritten können Sie lernen, wie man mit Gold handelt

Geplaatst op 2022-01-30

Aufgrund seiner einzigartigen Position innerhalb der wirtschaftlichen und politischen Systeme der Welt bietet der Goldmarkt eine große Liquidität und ein außergewöhnliches Potenzial, um unter praktisch allen Umständen zu profitieren, egal ob er sich wie ein Bulle oder ein Bär verhält. Während viele Menschen es vorziehen, das Metall direkt zu halten, bieten Futures-, Aktien- und Optionsmärkte eine erstaunliche Hebelwirkung bei kontrolliertem Risiko.

Weil sie die charakteristischen Merkmale der internationalen Goldmärkte oder die versteckten Gefahren, die Gewinne stehlen könnten, nicht gemeistert haben, können Marktteilnehmer Goldpreisschwankungen häufig nicht voll ausnutzen. Darüber hinaus ist nicht jedes Anlageinstrument gleich: Einige Goldinstrumente liefern mit größerer Wahrscheinlichkeit als andere konsistente Renditen.

Der Handel mit Gold ist nicht schwer zu erlernen, erfordert jedoch spezifische Fähigkeiten für diesen Rohstoff. Anfänger sollten vorsichtig sein, aber erfahrene Händler werden von der Implementierung dieser vier strategischen Maßnahmen in ihre täglichen Handelsroutinen profitieren. In der Zwischenzeit erkunden Sie weiter, bis Sie die Feinheiten dieser komplizierten Marktplätze gemeistert haben.

Was bewirkt, dass sich Gold bewegt

Gold ist als eine der ältesten Währungen der Welt tief im Bewusstsein der Finanzwelt verankert. Obwohl fast jeder eine Meinung zu Gold hat, reagiert das gelbe Metall auf eine kleine Anzahl von Preisauslösern. Jede dieser Kräfte ist im Zentrum polarisiert und beeinflusst Emotion, Volumen und Trendintensität.

Wenn Marktteilnehmer Gold als Reaktion auf eine dieser Polaritäten handeln, setzen sie sich einem größeren Risiko aus, als wenn sie Gold als Reaktion auf eine andere handeln. Stellen Sie sich ein Szenario vor, in dem die globalen Finanzmärkte einen Ausverkauf erleben, während Gold eine deutliche Rally erlebt. Viele Händler glauben, dass die Angst den Goldpreis in die Höhe treibt, und gehen in den Markt ein, in der Hoffnung, dass die emotionale Masse den Preis höher treiben wird. Auf der anderen Seite könnte die Inflation den Absturz der Aktie ausgelöst haben und ein technisch versierteres Publikum anziehen, das aggressiv gegen die Goldrallye Gold verkaufen wird.

Auf internationalen Märkten ist immer eine Kombination dieser Faktoren am Werk, die langfristige Themen bilden, die sowohl lange Aufwärtstrends als auch Abwärtstrends verfolgen. Beispielsweise hatte das 2008 gestartete Konjunkturprogramm der Federal Reserve (FOMC) zunächst wenig Einfluss auf Gold, da sich die Marktteilnehmer nach der Finanzkrise von 2008 auf ein hohes Maß an Angst konzentrierten. Die quantitative Lockerung förderte jedoch die Deflation und bereitete die Voraussetzungen für eine große Trendwende am Goldmarkt und in anderen Rohstoffgruppen vor.

Da ein Reflationsversuch im Gange war und die finanziellen und rohstoffbasierten Vermögenswerte in einer Spirale auf historische Mittelwerte zurückfielen, kam es nicht sofort zu einer Umkehrung. Nachdem die Reflation abgeschlossen war und die Zentralbanken ihre quantitativen Lockerungsprogramme verstärkten, erreichte Gold schließlich seinen Höhepunkt und ging 2011 zurück. Gleichzeitig fiel der VIX auf niedrigere Niveaus, was darauf hindeutet, dass die Angst keine große Marktbewegung mehr war.

Erkennen Sie das Publikum

Gold zieht eine große Anzahl von Menschen mit unterschiedlichsten Interessen an, von denen viele häufig diametral entgegengesetzt sind. Goldwanzen stehen ganz oben auf dem Haufen, häufen echtes Metall an und investieren einen beträchtlichen Teil des Vermögens ihrer Familie in Goldaktien, Optionen und Futures. Dies sind langfristige Investoren, die trotz Abschwüngen schließlich weniger ideologische Teilnehmer aussortieren. Darüber hinaus stellen Privatanleger praktisch die gesamte Population der Goldwanzen, wobei nur wenige Fonds nur der Long-Seite des Edelmetalls gewidmet sind.

Da sie eine konstante Nachfrage nach Kauf auf niedrigeren Niveaus bieten, tragen Goldbugs erheblich zur Liquidität bei und bieten gleichzeitig eine Untergrenze unter Futures und Goldaktien. Sie dienen auch dem gegenteiligen Ziel, Leerverkäufern einen schnellen Markteintritt zu ermöglichen, insbesondere in emotionalen Märkten, wenn einer der drei Grundtreiber zugunsten eines starken Kaufdrucks polarisiert.

Darüber hinaus zieht Gold erhebliche Absicherungsaktivitäten von institutionellen Anlegern an, die zusammen mit Währungen und Anleihen in bilateralen „Risk-on“- und „Risk-off“-Strategien kaufen und verkaufen. Fonds stellen Körbe mit Produkten zusammen, die Wachstum (Risk-on) und Sicherheit (Risk-off) entsprechen, und handeln sie mit blitzschnellen Algorithmen. Sie sind besonders beliebt auf Marktplätzen mit viel Reibung und begrenztem öffentlichem Engagement.

Werfen Sie einen Blick auf den langfristigen Chart

Nehmen Sie sich die Zeit, sich den Goldchart von oben nach unten einzuprägen, beginnend mit einer langfristigen Geschichte von mindestens 100 Jahren. Gold hat nicht nur jahrzehntelange Muster herausgearbeitet, sondern auch über sehr lange Zeiträume nach unten tendiert und Goldfanatiker um Gewinne gebracht. Diese Studie zeigt Preisniveaus auf, die beobachtet werden sollten, wenn das gelbe Metall wieder auftaucht, um sie aus strategischer Sicht zu testen.

Die jüngste Geschichte von Gold weist bis in die 1970er Jahre nur minimale Schwankungen auf, als es nach der Aufhebung des Goldstandards für den Dollar in einem langwierigen Aufschwung begann, angeheizt durch die steigende Inflation als Folge der explodierenden Rohölpreise. Nach einem Höchststand von 2.076 $ pro Unze im Februar 1980 fiel er Mitte der 1980er Jahre infolge der strafferen Geldpolitik der Federal Reserve auf rund 700 $.

Der darauf folgende Einbruch dauerte bis Ende der 1990er Jahre, als Gold einen historischen Anstieg begann, der im Februar 2012 mit einem Höchststand von 1.916 $ pro Unze seinen Höhepunkt erreichte. Obwohl es im ersten Quartal 2016 um 17 Prozent anstieg, was den höchsten vierteljährlichen Anstieg seit drei Jahrzehnten bedeutete, ist es so wird ab März 2020 bei 1.635 $ pro Unze gehandelt, nach einem allmählichen Rückgang von etwa 700 Punkten in vier Jahren.

Wählen Sie einen Standort aus

Die Liquidität folgt den Goldbewegungen und steigt, wenn sich das Metall schnell nach oben oder unten bewegt, und fällt, wenn das Metall im Allgemeinen ruhig ist. Aufgrund deutlich niedrigerer durchschnittlicher Partizipationsraten hat diese Oszillation einen stärkeren Einfluss auf die Futures-Märkte als auf die Aktienmärkte. 3 & 4 In den letzten Jahren haben neue Produkte der CME Group aus Chicago diese Gleichung kaum verändert.

Die 100-oz. Vertrag, ein 50-oz. Minivertrag und ein 10-oz. Mikrokontrakte, die alle im Oktober 2010 aufgelegt wurden, sind die drei wichtigsten Gold-Futures, die von CME angeboten werden.

Während der größte Kontrakt im Jahr 2017 ein Volumen von über 67,6 Mio. hatte, kamen die kleineren Kontrakte auf ein Volumen von 87.450 bzw. 05 Mio.

Diese geringe Partizipation hat wenig Einfluss auf monatelang gehaltene Futures mit langer Laufzeit, hat aber einen erheblichen Einfluss auf die Ausführung kurzfristiger Trades und verursacht erhöhte Kosten durch Slippage.

Die SPDR Gold Trust Shares (GLD) haben die höchste Beteiligung unter allen Marktbedingungen, mit extrem engen Spreads, die so niedrig wie ein Cent sein können. Im März 2020 betrug das durchschnittliche Tagesvolumen 14,54 Millionen Aktien, was den Handel zu jeder Tageszeit erleichtert. CBOE-Optionen auf GLD bieten eine weitere liquide Option, wobei eine starke Aktivität dazu beiträgt, die Spreads niedrig zu halten.

Der VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX) hat eine größere tägliche prozentuale Bewegung als GLD, aber er hat auch ein höheres Risiko, da die Verbindung zu Gold von Tag zu Tag erheblich schwankt.

Große Bergbauunternehmen sichern sich umfassend gegen Preisschwankungen ab, wodurch der Einfluss von Spot- und Terminpreisen verringert wird, und ihre Betriebe können über beträchtliche Vermögenswerte in anderen natürlichen Ressourcen wie Silber und Eisen verfügen.

Fazit

In vier einfachen Schritten können Sie Gold finanziell handeln. Verstehen Sie zunächst, wie drei Polaritäten die überwiegende Mehrheit der Kauf- und Verkaufsentscheidungen für Gold beeinflussen. Lernen Sie zweitens die vielen Gruppen kennen, die sich auf Goldhandel, -absicherung und -besitz spezialisiert haben. Drittens: Verbringen Sie einige Zeit damit, die lang- und kurzfristigen Goldcharts zu studieren, und halten Sie Ausschau nach möglicherweise auftretenden kritischen Preisniveaus. Wählen Sie schließlich einen risikofreudigen Handelsplatz aus, der sich auf starke Liquidität und einfache Transaktionsausführung konzentriert.